제 1 장 서 언
｜제1절｜도약에의 꿈
｜제2절｜국내 M&A 시장의 특징
1. 시장의 특징 개관
2. 부실기업 정리와 산업구조조정
3. 기업집단 내 M&A
4. 재무구조 개선
5. 대주주소유 지분
｜제3절｜성공적인 M&A를 위한 준비자세
1. 전략적인 의사결정이 필요하다
2. M&A의 목적 또는 필요성이 절실해야 한다
3. 기존 사업과의 적합성의 검토가 필요하다
4. 체계적인 위험관리 시스템이 필요하다
5. 인수에 소요될 자금의 규모가 감당할 수준인가
6. M&A가 적절한 시점을 검토하라
제 2 장 M&A 개요
｜제1절｜M&A의 의의
1. M&A의 의의
2. 기업합병과 기업인수의 차이점
｜제2절｜M&A의 목적
1. 시장지배력 증대
2. 수직계열화를 통한 가격 경쟁력 확보
3. 사업다각화
4. 기업구조조정
｜제3절｜M&A의 유형
1. 거래형태에 따른 분류
2. 통합방식에 따른 분류
｜제4절｜M&A 기능과 위험
1. M&A의 기능
2. M&A의 위험
제 3 장 M&A 전략
｜제1절｜협의매수
1. 주식교환
2. A&D 방식
3. 경영자의 기업인수(MBO)
｜제2절｜공개매수
1. 공개매수의 의의
2. 법률 규정의 목적과 내용
3. 공개매수의 적용대상
｜제3절｜경쟁매수
1. 공개경쟁입찰의 종류
2. 법원에서 실시하는 M&A 절차
3. M&A 절차의 흐름도
4. M&A 절차
제 4 장 시장의 참여기관과 이해관계자
｜제1절｜M&A 시장의 참여기관과 이해관계자
1. 참여기관과 이해관계자 개관
2. 참여기관과 이해관계자의 속성
3. 참여기관
4. 이해관계자
｜제2절｜회계법인
1. 자문기관의 중심으로서의 회계법인
2. 역할의 중첩성
3. 과대평가 가능성
｜제3절｜경영참여형 사모집합투자기구(PEF)
1. 경영참여형 사모집합투자기구(PEF)의 개념 및 차이점
2. 경영참여형 사모펀드회사(PEF)의 설립과 운영
3. PEF에 대한 조세지원
4. 등록된 사모펀드
제 5 장 M&A 제도적 환경
｜제1절｜법률제도
1. 상법의 관련 규정
2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
3. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률
｜제2절｜기타 M&A의 장애요인
1. 기업가치 평가모델 미비
2. M&A 중개 및 자금시장 문제
3. 제도금융권의 한계
4. Financing 방법의 한계
5. 고용보장 등의 문제
6. M&A에 대한 인식 부족
7. M&A 관련거래에 대한 관리 부재
제 6 장 기업가치평가와 인수가격결정
｜제1절｜가치평가의 개요
1. 기업가치의 개요
2. 공정가치와 투자가치의 기준
3. 기업가치평가의 비획일성
4. 기업가치의 결정요인
5. 합병가액 또는 인수가액 평가
｜제2절｜기업가치 평가방법
1. 자산가치평가법
2. 수익가치평가법
3. 시장가치평가법
4. 본질가치평가방법
5. 기타 평가방법
｜제3절｜기술가치평가
1. 기술평가의 개요
2. 기술가치평가의 대상
3. 기술가치 평가방법
4. 기술가치 평가모형
｜제4절｜A&D에서의 인수가격의 결정
｜제5절｜제안가격의 결정
1. 게임이론이란 무엇인가
2. 게임의 분류
3. 게임의 균형
4. 여러 가지 게임의 소개
5. 최종가격결정에서 게임이론의 적용
제 7 장 M&A 절차
｜제1절｜전략수립과 대상기업의 선정
1. 기본 전략수립
2. 태스크포스(Task Force)팀의 구성
3. 대상업체 기초조사와 예상 이슈 검토
4. 대상기업 선정ㆍ평가ㆍ결정
5. 자금조달계획
｜제2절｜교섭 및 양해각서의 체결
1. 대상회사와의 교섭
2. 매수희망 제안서 제시
3. 예비실사
4. 가격산정
5. 최종제안서 제출
6. 우선협상대상자 선정
7. 양해각서 체결
｜제3절｜M&A 협상 및 계약체결
1. 정밀실사
2. M&A 협상
3. 본 계약체결
4. 대금지급
5. 종결(closing)
｜제4절｜사후관리(PMI)
1. PMI 일반원칙
2. 인수 후 합병관리
3. 인수 후 독자경영
제 8 장 합병과 분할절차
｜제1절｜합병의 실행
1. 기업합병의 의의
2. 합병에 있어서 중점 고려 사항
｜제2절｜합병준비절차
1. 합병절차 Flow Chart
2. 사전준비 항목
3. 이사회의 결의 및 합병계약서 작성
4. 합병에 따른 주권상장법인의 공시 및 주요사항보고서 제출
5. 합병대차대조표의 공시
6. 합병승인 주주총회
7. 주주 및 채권자보호 절차
8. 주식의 병합 및 구주권의 제출
9. 재산이전 등 합병의 실행
10. 합병보고 주주총회
11. 합병등기
12. 주권상장법인의 합병종료 보고
13. 신주발행 및 합병교부금 지급
14. 상장법인과 합병한 비상장법인의 최대주주 등에 대한 주식매각 제한
｜제3절｜합병관련 세무
1. 합병세무의 특징
2. 합병 시 발생될 수 있는 과세문제
｜제4절｜분할
1. 회사분할의 개념
2. 회사분할의 동기 및 효과
3. 분할의 종류
4. 분할의 법적 규제
5. 회사분할 절차
6. 분할비율의 산정
제 9 장 바람직한 M&A 방향
｜제1절｜국내 M&A 시장의 특징
｜제2절｜바람직한 M&A 원칙
1. 시장점유율을 확대할 수 있는지 확인하라
2. 인수가 기업전략에 부합하여야 한다
3. 기업인수를 통해 무엇을 얻을 수 있는지 명확하게 이해하라
4. 비전의 공통분모를 찾아라
5. 기업문화가 비슷한지 확인하라
6. 보유기술을 이용할 수 있는 관련산업을 인수하라
7. 시기적으로 불황시기에 하여야 한다
｜제3절｜한국에서의 구조조정과 M&A의 성공과 실패사례
1. 성공사례
2. 실패사례
참고문헌