「S.M. THE BALLAD」は、様々な歌手たちの参加とコラボレーションを通じて、完成度の高いバラード音楽をプレゼントするという趣旨で誕生したプロジェクトで、2010年11月に最初の線を示して話題を集めている。
今回の二番目アルバムには東方神起、チャンミン、スーパージュニアのイェソン、少女時代テヨン、シャイニーのジョンヒョン、f（x）クリスタル、EXOチェン、スーパージュニア-M米、チャン·リインなど、魅力的な音色と爆発的な歌唱力を持った8人のSM所属アーティストが参加、美しいハーモニーと多彩なバラードを満たすことができて音楽ファンたちの熱い反応が期待される。
特に今回のアルバムは、韓国語版と中国語版で発売、韓国語版には、テヨンとジョンヒョンが呼吸を合わせた '息'、イェソンが歌った「私の欲が多かった」が収録されており、中国語版には、中国語で歌ったチェンとチャン·リーインの「息」、乾燥の「私の欲が多かった」がそれぞれ盛り込まれており、このような曲にも、さまざまな言語と音色が調和した風変わりな魅力を感じることができる。
加えてテヨンのソロ曲「Set me free」、ジョンヒョンとチェンのデュエット曲 '一日'、クリスタルとチェンのデュエット曲「良かったのは、病気の件」まで全6曲が収録されており、今回のアルバムは「別れ」をテーマに全曲が一つのストーリーに接続するように有機的に構成し、アルバムの完成度と鑑賞の楽しさをさらに倍加させた。

[韓国語バージョン]

01.Dear…

02.숨소리 (Breath) (Sung by JONGHYUN(SHINee) TAEYEON(Girls’ Generation))

03.내 욕심이 많았다 (Blind)(Sung by YESUNG(Super Junior)

04. Set Me Free (Sung by TAEYEON(Girls’ Generation))

05.하루 (A Day Without You) (Sung by JONGHYUN(SHINee) CHEN(EXO))

06.좋았던 건, 아팠던 건 (When I Was… When U Were…)(Sung by CHEN(EXO) f(KRYSTAL))

[中国語バージョン]

01.Dear… (亲爱的…)

02.呼吸 (Breath)(Sung by CHEN(EXO) ZHANG LI YIN(张力尹))

03.太贪心 (Blind) (Sung by ZHOUMI(Super Junior-M))

04.Set Me Free (放过我) (Sung by TAEYEON(Girls’ Generation))

05.一天 (A Day Without You) (Sung by JONGHYUN(SHINee) CHEN(EXO))

06.回想 (When I Was… When U Were…) (Sung by CHEN(EXO) f(KRYSTAL))